Press Release: 2005-04-14: VTR completa su fusión con Metrópolis

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VTR completó proceso de fusión, nombró nuevo Presidente Ejecutivo y concretó nuevo financiamiento.


VTR GlobalCom S.A. (VTR) anunció hoy que ha completado su fusión con Metrópolis Intercom S.A. (Metrópolis) fortaleciendo así su posición como proveedor de servicios banda ancha líder en Chile. En forma previa a la fusión, un 50% de la propiedad de Metrópolis estaba en manos de Liberty Media International, Inc. (LMI) y el otro 50% en manos de Cristalerías de Chile S.A..

A cambio de su participación en Metrópolis, Cristalerías recibió el 20% de la propiedad de VTR y una opción para requerir a la matriz de VTR, UnitedGlobalCom Inc. (UGC) la compra de sus acciones en la compañía a precio de mercado, con un precio mínimo de US$ 140 millones. Esta opción de “put”, que es pagable en efectivo o en acciones de UGC, podrá ser ejercida en cualquier momento entre el primer y el décimo aniversario de la fecha de cierre de esta transacción.

Por el aporte de la participación de LMI en Metrópolis, VTR reconoció una obligación a favor de LMI valorada en aproximadamente US$ 100 millones. Adicionalmente, UGC acordó con LMI que esta obligación de VTR será transferida a beneficio de UGC si la integración de los negocios de UGC y LMI, anunciada el pasado 18 de enero de 2004, no se concretara. UGC pagará la transferencia de esta deuda con 10 millones de acciones Clase A de UGC a US$ 10 por acción.

Como consecuencia de la fusión, VTR asumió también la deuda que sostenía Metrópolis con Cristalerías y LMI por un valor total de aproximadamente US$21 millones, y reconoció una deuda con su matriz, UGC, por un valor aproximado de US$ 55 millones.

Los términos de la transacción fueron aprobados por un comité especial de directores independientes del Directorio de UGC, con la asesoría de Morgan Stanley.

Como parte de la operación, hoy se concretó también un aumento en el crédito de VTR con la banca local, por el equivalente en pesos a US$ 85 millones para pagar el endeudamiento que tenía Metrópolis. Tras la operación, la deuda total de VTR asciende en pesos, al equivalente a US$180 millones, en un crédito a 6 años, con excelentes condiciones de tasa de interés, con el grupo de bancos locales integrado por Banco BICE, Citibank y Scotiabank.

Como resultado de la fusión, VTR agregará 275.000 nuevos suscriptores a los 1.005.000 suscriptores que contabilizó al 31 de Diciembre de 2004, llegando a un total de aproximadamente 1.280.000 servicios contratados, que incluyen 744.000 clientes de televisión, 215.000 de Internet banda ancha y 321.000 de telefonía.

Nueva Administración
UGC también anunció que Mateo Budinich fue nombrado Presidente Ejecutivo de VTR. El ejecutivo, Ingeniero Civil Electricista, posee una amplia experiencia en el sector tecnológico y de comunicaciones, tras desempeñarse en importantes cargos, tales como Gerente General de IBM Chile y Director General de Telefónica Data para América Latina.

“Mateo ha tenido una larga y exitosa carrera en las industrias tecnológica y de telecomunicaciones, tanto en Chile como en América Latina. Considerando esta probada experiencia, tengo la convicción de que Mateo es la persona correcta para liderar VTR en esta nueva era”, comentó Mike Fries, CEO de UGC.

Fries también se refirió a la partida de Blas Tomic, ex Presidente Ejecutivo de VTR, señalando: “Blas logró excepcionales resultados en términos del crecimiento financiero y de participación de mercado de VTR en los últimos seis años y estamos muy agradecidos de su contribución. Nos entristece verlo partir y le deseamos lo mejor en sus emprendimientos futuros”.

Representantes de UGC y Cristalerías enfatizaron que la nueva compañía, que operará bajo la marca VTR, se constituirá como un fuerte competidor en el mercado chileno de telecomunicaciones. Mateo Budinich, por su parte, destacó que el plan de inversiones a cinco años que materializará la empresa permitirá agregar capacidad bidireccional a su red para cubrir a cerca de un millón de nuevos hogares. Con este plan de inversión, VTR será capaz de proveer sus exitosos servicios “Triple Pack” (televisión, Internet Banda Ancha y Telefonía) a un total de aproximadamente 2 millones de hogares a lo largo del país. “En la medida que el plan de inversiones se implemente, alrededor de 50 nuevas comunas del país podrán tener acceso a nuestra oferta completa de servicios”, señaló el ejecutivo.

Budinich agregó que “el Tribunal de la Competencia estableció una serie de condiciones que hemos aceptado y nos comprometemos a cumplir, porque creemos en los beneficios de la fusión”. “El resultado será una industria de telecomunicaciones más competitiva y una VTR fortalecida, que estará mejor preparada aún para hacer frente a sus competidores. Nuestra respuesta a la competencia es continuar ofreciendo mejores productos, un mejor servicio y una mayor cobertura para a todos los consumidores chilenos. Este desafío es francamente apasionante”, concluyó el Presidente Ejecutivo de VTR.